十九世紀末,石屋的位置上建有兩排屋宇,由何氏家族擁有,住有三數戶人家。
日治期間,日軍為擴建啟德機場而拆卸了多條九龍城的村落。其後,日軍在聯合道一帶的土地上興建平房以安置無家可歸的村民。
戰後,大量內地移民移居香港,石屋一帶成為寮屋區。這片寮屋區被稱為侯王廟新村、荔枝園和何家園。從1945年及1949年的航空照片可見一列五間的石屋在何家村的位置上落成。寮屋區內開設了多間片場,包括世光片場、友僑片場及長城電影製片有限公司。隨著香港工業日漸發展,在六七十年代,石屋一帶出現了不少山寨廠及工場。31號石屋亦被用作「藍恩記山墳墓碑工程公司」,「藍恩記」招牌仍保留至今。
為了配合九龍城的市區發展計劃,寮屋區在2001年全面清拆,僅遺下現存的石屋。